Tendência após os sistemas de negociação

Construa seu Sistema de Negociação em Seis Passos.
No Capítulo 2 você aprendeu todos os elementos importantes da análise técnica. Neste capítulo, você aprenderá a combinar todas essas informações em um sistema comercial.
Nosso sistema segue a tendência, o que significa que você sempre deve negociar na direção da tendência. Você aprenderá como usar vários indicadores técnicos para identificar a tendência e encontrar os níveis de entrada e saída corretos.
O sistema descrito aqui é construído em 6 etapas:
Passo 1: Defina seu período de tempo.
Passo 2: identifique a posição do mercado.
Passo 3: Encontre níveis de suporte e resistência.
Etapa 4: Encontre os níveis de entrada.
Etapa 5: Encontre seus níveis de saída.
Etapa 6: use análise de quadros de tempo múltiplos.
À medida que você se torna mais experiente, você pode querer desenvolver seu próprio sistema que se encaixe em seu conhecimento, personalidade e tolerância ao risco. É vital para você como comerciante ter um sistema de negociação, pois isso irá limitar os erros comerciais e minimizar suas perdas. Isso impedirá que você tome decisões irracionais no momento do momento. Em vez disso, permitirá que você troque com menos emoção e estresse.
Um sistema de negociação só é efetivo se for seguido. Você tem que cumpri-lo e, para fazer isso, você precisa de disciplina de ferro. Parece simples, mas a maioria dos comerciantes ainda pode fazê-lo. Você deve escrever suas regras do sistema de negociação para baixo e sempre segui-las.
Lembre-se de testar sempre o seu sistema. A maneira mais fácil de fazer isso é através da plataforma MT4. Volte no tempo e mova o gráfico para a frente para ver como seu sistema se comportaria. Registre seu desempenho e, se você estiver feliz com os resultados começar a negociar em uma conta demo. Se depois de um tempo você ainda obteve bons resultados, então você pode optar por trocar seu sistema em uma conta real. Neste ponto, você deve ter confiança em seu sistema e se sentir confortável fazendo negócios sem hesitação.
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Trend & # xa0; Seguindo Componentes do Sistema.
Um sistema de seguimento de tendência é uma abordagem relativamente direta para o comércio de sistemas que pode ser prontamente desenvolvido e gerenciado por pessoas com um emprego a tempo inteiro ou aqueles que não têm tempo ou inclinação para se sentar na frente do comércio de computadores por mais do que 30-60 minutos por dia (como eu !!).
Conforme discutido na página de estratégia Trend Trading, esta é uma ótima maneira de lucrar com grandes movimentos sem ter que gerenciar posições em uma base intradiária. Realmente, a maioria das pessoas com um emprego a tempo inteiro não consegue se concentrar em gerenciar seus negócios todos os dias, então um sistema de negociação de tendências que envolve uma pequena quantidade de manutenção, uma vez por dia, pode ser exatamente o que você precisa.
As seções a seguir descrevem a abordagem de sistema de sequência a seguir para cada um dos componentes do sistema ilustrados na figura abaixo: configuração, gatilho de entrada, regras iniciais de parada e saída.
Claro que existe uma infinita variedade de sinais potenciais de comércio de eod que você poderia usar para qualquer estratégia comercial, então aqui descrevemos conceitualmente o que você deveria estar tentando alcançar. Você é livre para selecionar sinais de negociação que se adequam às suas crenças e objetivos e também se encaixam no estilo do sistema de negociação que você está tentando desenvolver.
A configuração define as condições em que consideraremos a negociação. Se a configuração não estiver no lugar, todos os disparadores de entrada serão ignorados. A configuração garante que o ambiente é ideal para o seu sistema comercial ter uma alta probabilidade de trabalhar.
Em uma tendência seguindo o sistema, sua configuração será focada principalmente na identificação de uma forte tendência e que a tendência é suficientemente estável para considerar a participação. Pode ser que o instrumento esteja a tendência, mas se for demasiado volátil ou não suficientemente forte, pode não haver potencial de lucro suficiente no comércio para justificar o risco.
No nível mais básico, um instrumento pode ser considerado como tendência se movido por mais de um limite mínimo dentro de um determinado período de tempo. A configuração mais simples pode ser algo como o preço está acima da média móvel de 200 dias, no entanto, isso tende a ser um pouco brusco e deixar alguns instrumentos que não estão realmente se movendo.
A média móvel de 200 dias é uma das.
sinais mais poderosos na análise técnica.
Uma adição à média móvel de 200 dias pode ser medir a velocidade da tendência, estabelecendo um limite mínimo pelo qual o preço deve se mover, como um múltiplo do alcance real médio.
Os sistemas seguintes de tendência também podem considerar o estado do mercado externo como parte da instalação antes de fazer um comércio. Por exemplo, alguns sistemas de acompanhamento de tendências apenas levam um comércio na direção da tendência do mercado mais amplo. Se você tivesse essa regra em seu sistema de negociação e o principal índice de mercado de ações estava tendendo, então você só pode fazer negócios longos e ignorar negócios curtos.
Sinal de disparo / compra de entrada:
Uma vez que sua configuração está no lugar, o gatilho de entrada é a regra que determina o tempo exato para quando deseja entrar no comércio. Seu objetivo para um gatilho de entrada é identificar um ponto de entrada de baixo risco.
Um ponto de entrada de baixo risco é um ponto em que você acredita que a tendência tem uma chance maior do que o normal de continuar e onde nossa parada inicial tem chances inferiores ao normal de ser atingidas.
Todos terão crenças ligeiramente diferentes sobre o que realmente constitui um ponto de entrada de baixo risco. Aqui estão alguns exemplos de crenças que você pode querer testar:
Um ponto de entrada de baixo risco ocorre quando ...
- há uma retração seguida de uma retomada na tendência - há um dia de intervalo estreito (ou dias) seguido de uma ruptura de volatilidade - há uma fuga de volatilidade na direção da tendência - o anterior X dia alto é excedido - insira sua própria crença aqui.
Observe que estas não são declarações factuais. Na verdade, eu nem acredito que alguns dos itens acima sejam verdadeiros - eles são apenas alimentos para pensar estimular você. & # Xa0;
Tudo sobre o design do sistema de negociação é baseado em suas crenças.
Você precisa determinar suas próprias crenças e testá-las com o software de backtesting correto durante o processo de desenvolvimento do seu sistema comercial.
Perda de parada inicial:
A perda de paragem inicial é um componente extremamente importante na concepção de um sistema de tendências e tendências seguindo o sistema.
Uma parada inicial apertada dará uma alta porcentagem de trocas perdidas, mas suas negociações vencedoras retornarão muitas vezes o seu risco médio (R múltiplos múltiplos). Uma grande parada inicial lhe dará mais negócios vencedores, mas seus vencedores serão múltiplos menores do valor que você arriscou em cada comércio.
Dado que geralmente aplicamos uma tendência seguindo o sistema para uma ampla gama de instrumentos, e esses instrumentos têm diferentes volatilidades e características comportamentais, preferimos usar paradas iniciais que se ajustam para a volatilidade em cada um dos instrumentos em vez de uma parada percentual fixa.
Por exemplo, sua parada inicial pode estar em algum lugar entre 1,5 e 5 variáveis ​​reais médias abaixo do seu preço de entrada, dependendo do perfil de desempenho que você está tentando alcançar. Um valor em qualquer lugar neste intervalo provavelmente funcionará, mas você precisará estar ciente do impacto psicológico de usar uma parada tão apertada quanto 1.5 ATRs, dado isso provavelmente lhe dará na ordem de 80% de negociações perdidas, de acordo com a qualidade do seu trigger de entrada é.
Como cada componente do seu sistema de negociação de tendências, a parada inicial é baseada em suas crenças sobre a forma como os mercados se movem. Muitas crenças podem ser relevantes, mas aqui estão algumas idéias para estimular o seu pensamento (note que estas são formuladas assumindo um único sistema longo):
É provável que um comércio esteja errado e eu deveria sair se ...
"O preço cai por X ATR abaixo do meu preço de entrada", o preço cai abaixo do preço mais baixo dos últimos X dias ", o preço cai abaixo do baixo preço de ontem", o preço cai abaixo de um nível de suporte-chave O preço cai abaixo da média móvel de X dia - adivinhou suas próprias crenças aqui.
Novamente, estas não são declarações de fato, são crenças de exemplo que são destinadas a estimular seu pensamento. Você precisa determinar suas próprias crenças e testá-las com o software de backtesting correto para determinar se suas crenças são válidas.
Nos sistemas de seguimento de tendências, a regra de saída é baseada em alguma medida de se a tendência terminou. Existem muitas maneiras de medir quando você acredita que a tendência terminou ou o risco de permanecer na tendência já não está garantido.
É aqui que o seu período de tempo preferido torna-se extremamente importante. Por exemplo, se você está feliz em trocar a tendência primária de vários anos, é provável que você tenha uma regra de saída muito mais frouxa do que se você negociar a tendência de 1-3 meses.
Alguns métodos comuns de identificar o fim da tendência incluem o uso de ...
Uma parada de volatilidade de rastreamento (por exemplo, se o preço cair 4 ATR da mais alta alta que você sai) - uma parada de porcentagem final (por exemplo, se o preço cair 25% da alta alta que você sai) - o preço subindo abaixo de um movimento média (por exemplo, se o preço cruza abaixo da média móvel de 100 dias, você deve sair) - adivinhe suas idéias e idéias aqui.
Existem muitas outras regras de saída que você pode considerar, mas se você estiver depois de um sistema de tendência / tendência de tendência de PURE, esse estilo de saída é o que é necessário.
Gerenciamento de dinheiro e regras de tamanho de posição:
As regras de gerenciamento de dinheiro e tamanho de posição são usadas para determinar tudo o mais sobre como você gerencia a carteira de negócios gerados pelo seu sistema de negociação. Isso inclui perguntas como:
Quanto você deve arriscar em cada comércio Quantos sinais você tomará em um instrumento particular Quantos negócios você terá aberto em qualquer ponto Quanta exposição total e alavancagem você assume Quanta exposição aos instrumentos relacionados você terá como máximo Quanta exposição longa e curta você deve ter Qual risco total de comércio aberto que você está disposto a aceitar.
Responder a estas perguntas é praticamente impossível sem entender como um portfólio de trades simultâneos múltiplos se comporta. Isso ocorre porque o seu perfil de risco muda todos os dias - sempre que o preço se move em qualquer um dos seus negócios, toda vez que você entra em um novo comércio, mova um nível de parada posterior ou feche uma posição antiga. Isso só pode ser entendido usando um pacote de backtesting e simulação de nível de portfólio combinado com dados históricos para seus instrumentos escolhidos.
Simulação de nível de portfólio de seu sistema de negociação.
Usar um bom software de backtesting é absolutamente crítico.
Depois de ter projetado a configuração do sistema, a entrada, as regras iniciais de parada e saída, há uma quantidade significativa de trabalho, então, exigido nas regras de gerenciamento de dinheiro e tamanho da posição para garantir que seu sistema atenda seus objetivos.
A principal consideração aqui deve ser garantir que você permaneça no jogo - porque, afinal:
Você não pode ganhar o jogo comercial se você não estiver no jogo.
(A preservação do capital é fundamental para o sucesso)
Então, você deve garantir que você arrisque uma porcentagem suficientemente pequena de sua conta em cada comércio porque (particularmente em um sistema de seguimento de tendência) você terá uma porcentagem elevada de negociações perdidas. Se você arrisca demais em cada comércio, uma longa série de derrotas pode acabar com você.
Eu sugiro fortemente que você comece com um pequeno nível, na ordem de 0,5% ou menos, de sua conta total em risco em qualquer comércio. Você também deve limitar sua exposição a um nível em que você não será morto por sua maior retração esperada - talvez simplesmente não tome nenhuma alavanca e teste o impacto da alavancagem conforme você aprende e cresce como comerciante.
Note-se que isso ainda não garante a sobrevivência, nada pode - é apenas controlar o risco tanto quanto possível e melhorar nossas chances.
Cada uma das outras regras de gerenciamento de dinheiro listadas acima pode ser testada completamente em um bom pacote de backtesting de nível de portfólio como parte do processo de desenvolvimento do seu sistema comercial.
Tendência do sistema seguinte Conclusão:
Cada um dos cinco componentes de um sistema de seguimento de tendências deve ser desenvolvido com base em suas próprias crenças sobre os mercados e com base em seus próprios objetivos. Tudo sobre o desenvolvimento do sistema comercial é uma compensação e não há respostas vitais absolutas.
Na nossa discussão sobre o desenvolvimento do sistema de negociação, explicaremos como reunir as regras de configuração, entrada de gatilho, parada inicial, saída e gerenciamento de dinheiro / tamanho de posição de uma maneira que o ajude a atingir seus objetivos.
Todas as partes de um sistema comercial estão conectadas - é insuficiente para.
Compreenda cada regra, você deve entender como as regras interagem.
Se você ainda não possui seu software de negociação de tendências para testes de nível de portfólio e os dados do mercado para testar seu sistema em seus mercados escolhidos, então este é agora um passo importante. Você não pode efetivamente realizar o desenvolvimento do sistema comercial sem essas ferramentas.
Eu uso Tradesim e TradingBlox para essas atividades.
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Indicador Bullshit: você realmente pensa que todos os indicadores irão ajudá-lo a ganhar?
Nos perguntou repetidamente: qual é melhor: MACD ou Bollinger Bands? O que é mais lucrativo: ADX ou Williams% R?
E respondemos repetidamente: nenhum deles. Os indicadores técnicos são simplesmente componentes pequenos de um sistema comercial geral, e não sistemas em si mesmos. Eles são como um par de ferramentas em um kit de ferramentas, e não o kit em si. Um indicador técnico representa normalmente 10% do sucesso comercial geral de um sistema de tendências. Comentários como: Eu tentei o Indicador X e achei que era inútil ou tentei o Indicador Y e achei útil, não faz sentido. Essas declarações implicam que um indicador é o sistema comercial real. Nada poderia estar mais longe da verdade.
Muitos sites financeiros populares (ou seja, CBS MarketWatch, etc.) e muitos livros de comércio popularizaram a idéia de indicadores técnicos como Holy Grails. Tenha em mente, quando você ouve o hype sobre os indicadores, o gerenciamento de dinheiro realmente compõe a maior parte de um sistema de negociação vencedor.
Sem predições.
O seguimento da tendência não é baseado em linhas de suporte e resistência ou áreas de congestionamento. O seguimento da tendência não é baseado nos números de Fibonacci, o meio dourado, nem está relacionado com as obras de Gann ou Elliott. Os seguintes indicadores preditivos não são utilizados na sequência de tendências:
Esses indicadores são todos projetados para prever o que um mercado fará. Você pode descontar todos os indicadores projetados para prever um movimento de mercado. Eles não são, por si só, um sistema de negociação preditivo. Os indicadores técnicos só são úteis como parte de um sistema de negociação reativo completo. A sequência segue um indicador direto, reativo e técnico como parte de um plano de negociação geral. O único método verdadeiro para negociação é uma tendência de longo prazo que segue o sistema que reage ao mercado.
Não conserte o indicador técnico usado em qualquer sistema de tendência seguinte. É importante, mas não é a chave. É a ferramenta, mas não o kit. Além disso, por si só, um indicador técnico não tem sentido.
Entrada e saída da conversa direta.
Q. Meu entendimento sobre as tendências seguidas é que se você quiser ganhar dinheiro, comprar baixo e vender alto. Soa simples. O truque é identificar as posições de entrada e saída e existe uma série de caras por aí prometendo que seu sistema particular irá resolver todas as suas necessidades. Certo?
A. Por que você se sente entrada e saída é a questão crucial na negociação? E se você tiver uma entrada que ganhe 80% do tempo, mas ganha muito pouco dinheiro? E se você perder apenas 20% do tempo, mas quando você perde, suas perdas superam suas vitórias os outros 80% do tempo? Além disso, você não compra baixo e vende alto. Os bons comerciantes compram mais e vendem baixos o tempo todo, concentrando-se na quantidade de dinheiro que estão fazendo ou perdendo (não apenas em porcentagens vencedoras). Comprar mais alto significa que, à medida que uma tendência se move, você compra mais à medida que o preço aumenta. Por exemplo, vamos dizer que uma tendência começa a um preço de 5 e subiu 100. Você só quer comprar a um preço de 5 ou 6 ou 7? Claro que não. Dependendo do seu sistema, você pode comprar em 20 ou 30 ou mesmo maior. Não tem certeza do que queremos dizer? E-mail e pergunte !.
P. Se a tendência for 100, como você conhece antecipadamente?
A. Você não sabe. Digamos que, voltando ao passado, soubemos que um mercado passou de 5 a 100. O objetivo é se perguntar, quando você compra? Nos níveis de preços de 5, 6 ou 7? Às 20 ou 30? Comprar mais à medida que a tendência avança é o que queremos dizer com a compra de altos maiores. Tentando comprar baixas é um absurdo. Você nunca pode saber que vai para 100, mas você está totalmente preparado com uma estratégia precisa e bem pensada para que não seja importante que você não conheça. Seja de 5 a 6 ou de 5 a 100, você está pronto para agir.
P. Você está promovendo uma maneira alternativa de identificar a tendência mais um sistema de gerenciamento de dinheiro?
A. Perceba que identificar uma tendência potencial é talvez 10% do sucesso geral de uma tendência no sistema comercial. A chave não é onde você entra e se você tem lucro ou perda em uma posição. A chave é o quão grande você deve negociar com base na volatilidade do mercado. Essa deve ser sua preocupação. Você não está interessado no nível do mercado é; Você está preocupado com a volatilidade do mercado. Por exemplo, se for o dia de um acidente ou no dia seguinte a uma falha, a volatilidade é muito maior. Então você deve negociar mais pequeno. Perder o conceito de que onde você entra é crítico. O que é relevante é a sua posição atual, seu patrimônio e onde o mercado está agora.
Nota do Editor & # 8217; Naturalmente, existe um método de entrada / saída envolvido na sequência de tendências. Mas, concentre-se em onde o sucesso comercial real vem: gerenciamento de dinheiro.
Quão alto irá?
No outro dia, conversamos com um corretor de sucesso e ele revelou que uma de suas estratégias era montar um estoque para ganhos de 30% e depois sair. Essa era sua estratégia. Deixe-o subir 30% e sair. Parece razoável. Mas, como os seguidores da tendência sabem, esse tipo de estratégia é propensa a problemas. O maior problema é que ele vai contra a matemática de ficar rico. Ele não está deixando seus lucros correrem!
Tom Basso conta a história do novo comerciante que se aproxima de um seguidor de tendência antigo e pergunta: "Onde é o seu objetivo neste comércio?" # 8221; O velho seguidor de tendências responde que seu objetivo é que a posição seja para a lua. Ele diz: "Eu não tive um chegar lá ainda, mas talvez um dia." # 8221;
Quando você troca como seguidor de tendência, seu objetivo é permanecer em posição para sempre. Você não quer pensar em sair. Claro, você tem um plano para sair muito antes de entrar no comércio, mas a idéia é seguir a tendência, na medida em que ele vai subir.
Suporte, Resistência e Entrada.
Muitas pessoas usam o suporte e a resistência dos termos do jargão. Você provavelmente já ouviu que os corretores falassem sobre sua importância ou o contínuo balbucio de previsões da TV, conselhos e análises sem sentido. As palavras são usadas para descrever tops e fundos encontrados em um mercado.
Infelizmente, o apoio e a resistência são uma perda de tempo. Se o mercado vai penetrar no suporte ou a resistência não tem nada a ver com seu preço de entrada. Seu preço de entrada tem apenas significado pessoal. Não tem significado objetivo no mercado. O mercado não vai passar por um ponto de suporte ou passar por um ponto de resistência apenas por causa do seu preço de entrada. O conceito não é um fator relevante. O hype da campanha.
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Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.

Tendência seguindo sistemas de negociação
Há algum tempo, usei uma citação do gerente da Winton e do seguidor da tendência David Harding (encontrado nesta entrevista) dizendo:
Se você colocar paradas e executar seus lucros e trocar aleatoriamente você ganha dinheiro; e se você colocar alvos e não pára, e você troca aleatoriamente você perde dinheiro. Assim, o antigo viu sobre o corte de perdas e os lucros correntes tem alguma verdade para ele.
A citação foi usada para ilustrar uma publicação afirmando que um grande motorista da Trend seguindo os retornos baseia-se na mecânica desses sistemas (reduz suas perdas baixas, deixe seus vencedores executarem & # 8220;) que, portanto, se beneficiam do direito colisão das distribuições de retorno do mercado e # 8211; que são & # 8220; gordo & # 8221; do que a distribuição normal normalmente assumida & # 8211; e evite a cauda esquerda.
& # 8220; Comércio aleatoriamente & # 8221; ? Como o macaco proverbial de lançamento de dardos? Parece assim que "# 8230;
Na verdade, Harding está dizendo que os pontos de entrada não importam tanto: uma entrada aleatória, juntamente com uma estratégia de saída inteligente, ganharia dinheiro.
Random Trading To the Test.
Uma vez eu conheci um gerente de fundos, que descreveu sua estratégia como muito parecida com esse sistema aleatório na citação de Harding. O que era realmente importante para eles era o tamanho do posicionamento para cada novo sinal, bem como a estratégia de saída. A direção do sinal de entrada foi & # 8220; irrelevante & # 8221; .
Eu achei isso enigmático na época e tenho desejado testar essa idéia desde então, para verificar se um & # 8220; negociação aleatória; # 8221; o sistema poderia ser lucrativo.
O sistema testado aqui é composto de entradas aleatórias com o & # 8220; clássico & # 8221; componentes: uma gerência de dinheiro fracionada fixa baseada em volatilidade e saídas de parada de segurança voltadas à volatilidade.
O sistema primeiro & # 8220; lança uma moeda & # 8221; para decidir se vai longo ou curto o mercado. Uma parada inicial é definida abaixo / acima do preço de entrada a uma distância igual a um múltiplo fixo da medida de volatilidade. Essa distância de entrada-parada é usada para calcular o tamanho da posição, de modo que o risco por comércio (o valor perdido se o comércio for interrompido) é igual à porcentagem fixa do patrimônio da conta. Todos os dias, a parada de fuga é ajustada para que nunca seja mais do que o múltiplo fixo da medida de volatilidade. A parada sempre se aproxima do mercado e nunca se ajusta mais longe do mercado (ou seja, se o mercado voltar para a parada, o nível de parada não muda). Quando a posição atinge o nível de parada final, ele é fechado e uma nova posição está aberta. A direção dessa nova posição é novamente determinada por uma nova moeda.
Parâmetros de teste e resultados.
Para este teste, usei bastante valores de parâmetros padrão:
Medida de volatilidade: Distância de parada ATR de 39 dias (exponencial): 2 Risco ATR por Comércio: 1% do Patrimônio da Conta.
O portfólio usado para este teste é um subconjunto do usado no relatório State of Trend Following, basicamente todos os instrumentos que eu tenho dados para voltar ao início do teste: em janeiro de 1990 (clique na lista exata).
Uma vez que este é um experimento aleatório, gerei várias saídas de teste (200), tudo com base nos mesmos parâmetros e calculou a média de seus retornos mensais para criar uma curva de equivalência composta, quais estatísticas de resumo de desempenho podem ser vistas abaixo:
O nível de parada 2-ATR é de alguma forma uma escolha arbitrária e queria verificar se isso afetou os resultados do teste.
Eu executei um teste adicional, pisando o múltiplo ATR para o cálculo de parada de 2 a 10. Cada conjunto múltiplo ATR foi executado 200 vezes novamente e foi calculado para dar uma curva de equivalência composta.
Normalizando essas 9 curvas de equivalência composta (para um desvio padrão mensal igual) e a média deles produziu um & # 8220; super-composto & # 8221; curva de equidade composta por 2000 testes aleatórios (igualmente divididos entre múltiplos ATR variando de 2 a 10).
As estatísticas de resumo de desempenho deste & # 8220; super-random-composite & # 8221; A curva de equidade está abaixo:
Observe como a diversificação e o reequilíbrio em vários níveis de parada múltipla ATR têm um impacto substancial no Drawdown máximo e na volatilidade.
Ambas as curvas de equidade são apresentadas abaixo:
Em suma, não é ruim para o & # 8220; monkey-style & # 8221; negociação! Isso mostra que as entradas de sinal, nas quais a maioria dos comerciantes / desenvolvedores de sistemas se concentram muito, não são tão importantes depois de tudo # 8230;
Atualização: follow-up post abordando outros aspectos da aleatoriedade em sistemas de negociação e esclarecimento de assuntos como a média e comissões / derrapagens: mais reflexões sobre Randomness.
Créditos / Leitura Adicional: O conceito de entradas aleatórias com paradas de fuga já foi discutido antes. Parece que foi introduzido por Van Tharp em seu livro Trade your Way to Financial Freedom e mencionado neste artigo por Chuck Le Beau, onde ele expande o conceito de & # 8220; Chandelier Exit & # 8221; (nome para paradas de segurança voláteis).
Obrigado e credita também ao usuário & # 8220; sluggo & # 8221; no fórum Trading Blox, que publicou um estudo semelhante há quatro anos, e algum código do qual eu usei a maior parte para este estudo. Note-se que seu estudo encontrou um resultado oposto, mostrando uma virada na lucratividade (para baixo) de sistemas aleatórios após 1997 (os valores dos portfólios e dos parâmetros são diferentes, porém), então você pode querer executar seu próprio teste para verificar este conceito para você e # 8230;
43 Comentários até agora e darr;
Ótimo post. Obrigado pelo seu esforço.
Uma questão. O valor ATR é usado para a parada posterior corrigida no momento da entrada ou atualizada enquanto a posição está aberta?
docdan & # 8211; O valor ATR é recalculado todos os dias.
Excelente publicação como de costume. Tenho exatamente o mesmo sentimento sobre as entradas, eles explicam uma parte muito pequena de uma rentabilidade do sistema TF. Eu acho que negociar com a tendência é mais do que suficiente. Compreendi isso quando li Mandelbrot.
Saídas, dimensionamento de posição e (o mais importante) aprender a lidar com DD é o que conta. Eu tive o prazer de falar com alguns dos Market Wizards, eles me deram alguns conselhos muito úteis e # 8230;. Absoluto nenhum sobre entradas. Também é curioso saber que nos seminários em que participei, as inscrições estão entre as primeiras e mais perguntas.
Na verdade, ótimo post como de costume. Cheguei à mesma conclusão durante uma análise de teste nas minhas costas. Eu reparei o ponto de entrada e testei várias estratégias de saída. Então eu reparei a estratégia de saída; e testou vários pontos de entrada.
A excelente estratégia de saída sempre resultará em um sistema lucrativo. Ao contrário da saída pobre; Em grande parte, irá destruir qualquer estratégia de ponto de entrada.
A propósito; O MFE e o MAE são uma ferramenta muito boa para encontrar / modificar o ponto de parada ou saída do sistema.
Quais foram os parâmetros para parar? Thanx.
Obrigado pela postagem. Seu sistema considerou entradas de pirâmide? Isso pode mudar os resultados um pouco, porém acho que o takeaway geral permanecerá o mesmo.
Isso é interessante, mas não há informações suficientes para chegar a uma conclusão. Gostaria que você forneça o seguinte:
(2) taxa de comissão.
(3) Compre e mantenha o desempenho para o conjunto combinado.
Eu duvido muito que, após a inclusão da comissão e o deslizamento, este sistema pode vencer o buy & amp; aguarde.
Eu não posso concordar totalmente que a saída é mais importante do que a entrada. Tome simples fuga de canais, por exemplo. Se você corrigir os dias de interrupção e mudar os dias de saída para 15 dias, 20 dias ou 30 dias, você verá que a diferença de desempenho não é tão dramática. Mas se você mudar os dias de folga de 20 dias, 50 dias, 100 dias e corrigir os dias de saída, você verá uma enorme diferença de desempenho. Seu artigo mostra apenas uma entrada aleatória pode ter lucro. Mas não pode mostrar saída é mais importante do que a entrada. Na minha opinião, se quiser projetar um sistema excelente, a entrada é a chave, basta usar apenas 20 dias de baixa como saída e algum filtro de saída (saída de alta volatilidade), esta saída simples é melhor do que a parada ATR parar a maior parte do tempo pelo menos do meu teste, porque faz um trabalho melhor para ganhar lucro.
@Mirec & # 8211; as paradas de trânsito são baseadas em 2-ATR para o primeiro estudo e um intervalo de 2 a 10 ATR para a curva compósita.
Não computei a taxa de vitória exata, pois eu apenas exibi as curvas de equidade, devido ao alto número de testes e negócios. No entanto, acabei de executar uma dúzia de testes aleatórios e todos eles mostram uma taxa de Win de aproximadamente 36% & # 8211; bastante típico de uma tendência seguinte (obviamente, a relação Vitória / Perda é> 1).
A simulação foi sem fricção (sem comissão, sem derrapagens)
Não tenho certeza se o Buy-and-Hold é o melhor benchmark para esta estratégia, uma vez que é longo e curto, mas valeria a pena comparar. Vou tentar ver o que posso fazer.
@Jing, concorda que as entradas não são completamente irrelevantes. O objetivo do post não era mostrar que as saídas eram mais ou menos importantes do que entradas. Era apenas para ilustrar o argumento de Harding com um teste, e sim, parece que as entradas aleatórias podem ser rentáveis ​​ao adicionar paradas e sem objetivos de lucro e # 8230;
Mas eu não acho que as entradas são & # 8220; a chave & # 8221 ;. Como Pretorian estava dizendo, muitos feiticeiros de mercado não dão conselhos sobre entradas, mas sim no dimensionamento de posição e gerenciamento de dinheiro, o que é o # 8211; para mim & # 8211; também inclui permitir que os lucros sejam executados (como sua saída de 20 dias seria).
Sim, eu concordo plenamente que o dimensionamento da posição, o gerenciamento de dinheiro e o lucro são mais importantes porque esse conceito é o mais & # 8220; robusto & # 8221 ;. Para entradas, você pode otimizar isso para se ajustar a curva histórica, mas ninguém pode garantir que esta entrada funcionará de forma excelente no futuro, de modo que uma excelente entrada pode ser suscetível ao ajuste da curva. Mas o dimensionamento da posição, a gestão do dinheiro e a geração de lucro são mais robustas e universais, não importa como os mercados mudam, esses conceitos são muito robustos. Após 20 anos, uma regra de entrada excelente anterior pode não funcionar bem, mas a gestão do dinheiro e fazer com que o lucro voe sempre funcionem.
Executei um teste rápido com Buy-and-Hold simples dos mesmos 22 instrumentos.
Eu normalizei os resultados com as curvas na postagem para desvio padrão de retorno mensal igual e o CAGR é 5,29% com um MaxDD de 80,34%.
Claro que a comparação não é 100% realista, pois as estratégias na publicação são testadas sem atrito (enquanto uma estratégia da vida real como essa ficaria sujeita a comissões e deslizamentos ao contrário de um simples Buy and Hold).
Mais uma pergunta. Então, na verdade você tem apenas uma parada? (o stoploss inicial é o mesmo que o fim da parada?).
Não é o standart ATR 14 dias não 39?
É tão difícil incluir comissões em seu teste? Se você puder testar, deve ser fácil incluir uma taxa de comissão fixa. A maioria dos backtesters já tem a opção, não há necessidade de fazer nada.
Não há como sabermos quão realistas são esses testes, a menos que haja uma comissão incluída.
Quantos comércios estavam lá na média por corrida?
Concordo totalmente que a gestão do dinheiro é a chave ... É um conceito engraçado, mas, de fato, o gerenciamento do dinheiro é o CEO do sistema de negociação múltipla. Então, asseguremos que o melhor CEO esteja sempre do nosso lado;)
Mas voltando a entradas e estratégias de saída. Na postagem; A entrada aleatória representou múltiplas estratégias de entrada (Note que diferentes estratégias não mudam apenas parâmetros) enquanto conserta o ponto de saída. E, de fato, o resultado foi um sistema lucrativo.
Agora vamos considerar o contrário; testando a entrada fixa (mesmo cesta de estratégias comprovadas do ponto de entrada, como no relatório de tendência da tendência) e elaborar estratégias de saída aleatórias. Significando vender ou segurar aleatoriamente! O sistema apenas resultará em perdas com certeza, o que confirma o ponto desta publicação.
O seguimento da tendência baseia-se no conceito de deixar o lucro correr e reduzir as perdas; e a única maneira de fazer isso é controlando a saída não a entrada!
Mas definitivamente; Eu daria importância tanto à entrada quanto à saída (na negociação ao vivo) para me dar o máximo possível de expectativa matematicamente positiva. E então, projete um sistema de gerenciamento de dinheiro que possa me dar o máximo possível de significância geométrica de retorno.
Espero que tudo esteja bem com seu site agora.
Sua análise é impressionante, mas apenas diz o desempenho médio do estilo # # 8220; monkey & # 8221; negociação para um grande número de instrumentos. Não diz qual é a porcentagem de comerciantes que irá superar esta média e, mais importante, a porcentagem daqueles que falharão. Isto é porque, o que você calculou não é o desempenho de um sistema específico, mas uma média de muitos sistemas que comercializam muitos contratos de futuros.
Tenho visto discussões semelhantes em vários fóruns recentemente e preparei uma análise para ilustrar os problemas envolvidos:
Além de alguns problemas de iniciação, o site parece estar funcionando bem agora # 8211; obrigado.
@Mirec: 14 dias é realmente um valor padrão. Observe que a constante de suavização da média móvel exponencial na Trading Blox é calculada de uma maneira diferente da média móvel mais específica de ATR Wilder, de modo que:
TB / clássico EMA Days = (Wilder Days x 2) & # 8211; 1.
Days Wilts = (Days EMA normal + 1) / 2.
Assim, um ATR de TB de 39 dias é igual a um Wilder ATR de 20 dias, que é um valor bastante padrão também.
@Rick: não é difícil incluir todos os custos de fricção (com o Trading Blox de qualquer maneira). Esta (omissão) é realmente uma escolha para evitar fazer pressupostos em comissões e montantes de deslizamento, que é variável para cada comerciante com base em tamanho, corretor, mercado, etc. (e que definitivamente pode ter um impacto não negligenciável como discutido anteriormente aqui e aqui).
Então, eu geralmente prefiro deixar isso fora da equação (com o risco de tornar os resultados # 8220; crus & # 8221; menos realistas) e permitir que os leitores interpretem os resultados com base em seus pressupostos de custos de fricção. Eu concordo que nem muita informação foi fornecida para fazer isso, no entanto. O número de transações e turnos por milhão seria bom iniciante e eu verificarei o teste acima.
No entanto, para este estudo específico, eu simplesmente queria testar se entradas aleatórias + gerenciamento de dinheiro com medidas de dimensionamento e paradas de volatilidade podem exibir uma tendência positiva (o que eles fazem), em oposição a um sistema totalmente aleatório, que deve exibir resultados aleatórios ( ou seja, a tendência neutra é longa, com a frequência que fica curta). Isso não significa que o sistema seja rentável / comercializável na vida real.
Eu estava realmente pensando em escrever um post de acompanhamento que abordará algumas dessas questões. Fique atento & # 8230;
@Ali, saídas aleatórias, I & # 8217; provavelmente testaremos na publicação de acompanhamento.
@Michael: Eu executou propositadamente muitos testes para calcular uma média para detectar a tendência de tais sistemas. O desempenho de um sistema / comerciante individual não é estatisticamente representativo do processo subjacente em jogo. O mesmo conceito serve para o uso de múltiplos instrumentos & # 8211; como eu estava dizendo em uma postagem de diversificação:
Todo comércio / instrumento pode ser visto como uma partícula composta por um elemento aleatório (grande) e uma borda menor que tentamos extrair através de um sistema mecânico.
É assim que vejo diversificação: ao adicionar um grande número de elementos principalmente aleatórios, você pode garantir que movimentos aleatórios tenham algum efeito de cancelamento um do outro. Tudo o que resta é coletar a pequena vantagem de todos os instrumentos através da (s) sua (s) estratégia (s) de negociação preferida.
Eu acho que as entradas têm sua importância no design do sistema, mas eu tenderia a acreditar e # 8211; Como David Harding faz & # 8211; que eles têm menos impacto nos retornos globais do sistema, no contexto dos sistemas de Tendência Seguindo pelo menos & # 8211; algo que eu tente testar em uma publicação de seguimento.
Oi Jez, excelente postagem. Obrigado por publicá-lo.
Uma vez que você publicou os retornos médios dos testes múltiplos em ambos os casos, eu estava pensando se você poderia dar alguns números sobre quais foram os piores casos e melhores casos, ou um gráfico com todos os vários desempenhos de cada corrida, para cada caso, para ver quão consistente é o retorno ao longo do tempo com um único teste e uma média. Alternativamente, apenas para entender o que é o pior e melhor saque e os retornos que você encontrou em seus testes também seriam úteis.
Obrigado novamente por seu trabalho!
& # 8220; eu acho que as entradas têm sua importância no design do sistema, mas eu tenderia a acreditar - como David Harding faz - que eles têm menos impacto nos retornos globais do sistema, no contexto dos sistemas Trend Following pelo menos - algo que eu ' Vou tentar testar em uma postagem de seguimento. & # 8221;
Esta é uma declaração muito interessante, mas precisa ser comprovada, acho que você já concordou com isso. O meu ponto é que, IMO, é claro, isso não pode ser comprovado pela diversificação e / ou entradas aleatórias, porque estes são "muitos métodos de sistemas" e resultados de desempenho são médias.
Eu também penso, como outros já comentaram, que você deve incluir comissões em seus estudos. Você pode usar os níveis de comissão do IB como representantes. Isso é importante porque, como demonstrei recentemente em uma resposta a um artigo do Grupo Bespoke sobre o desempenho de um sistema simples baseado na compra no close & # 8211; vendendo no dia seguinte, para a SPY, a ruína total é possível devido apenas a comissões, embora estudos sem comissões mostrem retornos espetaculares. Você pode encontrar o estudo aqui: bit. ly/ib69sQ.
Estou ansioso para mais de seus testes em relação às entradas de tendência.
Não entendo seu ponto de vista sobre a média. Para mim, a média de um processo aleatório é absolutamente necessário para espremer a aleatoriedade e detectar a tendência central (e outros aspectos como a dispersão, etc.).
Sem a média de muitas corridas aleatórias, mas sim dependendo de uma corrida aleatória, não há como entender quanta aleatoriedade desempenhou um papel nos resultados alcançados, apenas examinando os resultados.
É por isso que penso que é vital a média ao executar testes aleatórios.
Se você pensa sobre isso, este é exatamente o mesmo conceito que quando você executa um teste de estratégia em um único instrumento: você ainda quer gerar muitas negociações para esse sistema de mercado para detectar uma tendência e não ser mal dirigido pelo resultado (principalmente aleatório) de um único comércio. Um back-test em muitas negociações permitirá determinar a tendência desse sistema de mercado.
Eu não vejo a diferença com a execução de muitos back-tests e a média de seus resultados para detectar a tendência da estratégia, ou seja, em vez de & # 8220; promediar & # 8221; os resultados parcialmente aleatórios de muitas negociações em um instrumento, I & # 8220; média & # 8221; os resultados parcialmente aleatórios de muitos sistemas (que passam a negociar múltiplos instrumentos porque este é o estilo de negociação que quero testar # 8211, mas não vejo como isso afeta o conceito geral de # 8220; progride um grande número de teste aleatório # 8221;).
Eu não disse que a média não é útil. Acabei de dizer que pode ser enganosa em algum contexto. Eu vou dar um exemplo:
Digamos que, em um possível universo paralelo, existem apenas 4 gestores de fundos com os seguintes retornos anuais médios:
What is the meaning of saying that the average yearly return of managers in that world is 3.5%? Even if we state the standard deviation of 11.03?
A more informative statement would be to say that 75% of advisors, or 1 out of 4 have failed.
Now as far as my specific comment maybe you didn’t read my blog ( bit. ly/goBvuF).
Along with the good tests you did I believe you should also calculate the number of systems that fail on the average because when you use random entries, you get many possible systems based on the tossing sequences obtained. Should we assume that the returns are normally distributed? I have not seen such study. What about if the distribution is skewed and a large percentage of those systems fail? Maybe systems that were lucky enough to have the right tossing sequence were profitable. That depends on the size of trades and of stop-losses.
I do not know the answers. This is why I asked. I did not question the use of averages and standard deviations. I question the shape of the distribution of the returns of the many possible systems the tossing a coin generate for the specific data you used.
The same burst of activity at the Trading Blox Forum 4 years ago, which created the code you ran for this blog entry, actually tested THREE hypotheses:
H1. (Random entries) + (trailing stop exits) are profitable, even after $100/contract slippage and commission are charged.
H2. (Trend following entries) + (random exits) are profitable after C&S are charged.
H3. (random entry timing) + (random exit timing) but not random direction-of-trade, is profitable after C&S. On randomly chosen entry date, enter in the direction of a classical trend detection indicator such as MACD etc. Then exit at a random exit date. This is profitable.
All three of them were found profitable, even with $100/contract C&S, when the trend following parameters / trailing stop parameters are set to very long term trading, and the stop widths are commensurately wide.
These three test results suggest some conclusions:
C1. “Good entries” are not required for profitability.
C2. “Good exits” are not required for profitability.
C3. Neither “good entries” nor “good exits” are required for profitability.
By the way, some of the charts of these results on the Blox Forum are awesome! bit. ly/i5LTNH ; bit. ly/dLMD2y.
In the first link you gave only the exists are random. The entries are rule-based.
In the second link, they are talking about a trade direction filter.
Unless I missed something, there are no cases of random entry.
None of your 4 conclusions appear to be derivatives of those links.
@Pumpernickel: Thanks for the pointer on these TB threads. Seems I only caught the first instalment of what became a “randomness mini-series” on the TB forum (I had not seen these additional 2 posts, only an earlier one, which I linked to in the Credits section of the post, and where only random entries where discussed.
Shame I did not find it earlier though, as the number of comments and questions on this post pushed me to prepare a follow-up post with more random logic testing, and that study/code could have been useful to look at/reuse the code. Well, the code for these other random systems was not too difficult to write and it is good in a way though, as this additional testing will not have been impacted by the hindsight knowledge of the results from my predecessors.
My next tests are also slightly different (#1: random entries and profit targets, #2: random entries (direction) and random exits, #3: MA cross-over entries and random exits, #4: MA cross-over entries and target profits), so hopefully they will complement the findings on these TB threads.
The one that seems to overlap is MA entries with random exits, but in my test the return is so small compared to the volatility that I cannot see much statistical significance in the results.
The other difference is that I did not consider any commission/slippage, as discussed in comments above…
@Rick: check the other thread (linked to in credits section of the post) for the study by sluggo on random entries.
Rick, there were three conclusions (not 4 as you typed). Among the many useful Blox Forum posts on the topic, here are three specific messages by 3 different authors, that contain test results which support the three conclusions above.
Please take a few minutes to surf around the Forum, looking at old threads and old topics. There is quite a bit of great stuff there, waiting to be (re)discovered. Heck, you may even decide to join.
Note that H3/C3 use random entry *timing* and random exit *timing*, but on the randomly chosen entry date, they always trade in the *direction* of the (long term) trend. They use a bullish-or-bearish indicator to suggest whether it’s best to enter long or enter short on that date.
C1: One guy claims the system lost money 100% of the time and another claims it made money 100% of the time but CAGR is very small.
I think the positive bias some people got may be attributed to several factors, including not properly rolling contracts.
In C1 I do not see any conclusive evidence of random-entry/ATR exit making money. I see conflicting reports and low returns.
In C2, it is claimed that pure random entry exits were profitable only 2 times out of 50. They used an ADX burst and other entry methods to fix that.
In C3, I think the claims are wired. The input data are first filtered using moving averages.
As a conclusion, I don’t see where you got your conclusions. These posts prove nothing, save the fact that in most cases exhibit a wrong approach. I also sense some desperate attempts to prove something is working the reason for which are not very clear.
Neither C1 – C2 nor the posts by Jez have proved that random entry/ATR exit is a profitable trend-following system. Jez did not use commissions and never stated how many runs are unprofitable out of the 200 he ran.
Hello Jez, Good study. The take away is valid.
However, I would like to emphasize one defect in the study as already pointed out by Michael.
Your choice of averaging monthly returns over multiple random realizations actually BIAS the volatility (and hence the drawdown statistic) DOWNWARD significantly. This is just simple statistical artifact.
As an illustration, I performed a simple simulation. Let’s say we have a strategy with monthly return which TRULY follows Normal distribution with mean 1.5% and standard deviation of 10%. We sample it for 100 months. Then we repeat the sampling 200 times. What you did basically was to average the each month return based on 200 sampling. This gives 100 averaged monthly returns. This averaged return, will still have the same mean value of the strategy. However, the volatility is greatly reduced by the averaging process. Consequently, the drawdown figure is reduced also.
The picture shown in the following link highlight my point. The black bold line is the resulting equity curve from the averaged monthly return.
If you are into R programming, you can replicate the simple study with the following codes:
Indeed, for the averaged monthly return, the sample average is 1.509% and the volatility is greatly reduced to 0.77%.
Of course, the strategy you are testing do not produce monthly returns that is normally distributed. However, the impact of averaging randomly produced monthly returns on BIASING the drawdown downward is still valid.
In light of that issue, I think the Performance Stats which remain valid are CAGR and Average Monthly Rtn.
For the risks measure, I suggest you calculate the average of maximum drawdowns of each sampling. It will also be useful to get the distribution of the drawdowns, e. g. 10% percentile, 25% percentile, median, etc.
I wanted to clarify something about bet sizing technique.
When I came across this post I went back to my copy of the complete turtle trader and looked up the mechanics of this technique.
When you are using this ATR (or “N”) technique on futures, as I understand it, you are taking the cost of buying the future on a per point basis and multiplying it by the number of points that make up the ATR.
Then you multiply that number by the size you want your stop loss (let’s say 2ATR’s) to be and then divide by the amount by % of your total portfolio that you want to risk.
But what if you wanted to use this strategy on a stock instead?
Would you just divide the amount of equity you are willing to risk (say 1%) by the 2ATR stop number or would it require some other calculation?
Great post – look forward to hearing from you.
In essence, this is how you would do it to “translate” the rule directly to stocks instead of futures.
Coincidentally, a post was created on the TB forum a few days ago, discussing a very similar issue (maybe started by you under a different avatar):
which highlights potential problems linked to the fact that stocks do not have embedded leverage and this position sizing technique “could” result in total allocation going over the available equity.
Making averages could be misleading. Sometimes it is best to visualize all 200-500 colored equity curves in one picture to see the robustness. Do you have something of this sort.
Agree, averages could be the tree that hides the forest (although I really wanted to test for a central tendency here) – unfortunately I do not have these multiple equity curves available – sorry.
It appears that the trailing stop distance of 2 x ATR was arbitary. The comparison against the mix of stop distances shows that 2 x ATR is better than a mix between 2 and 10 x ATR. However, it doesn’t show whether 2 x ATR is optimal.
Has anyone run the same test with suitable sample sizes to compare the performance of 1 x ATR vs 2 x ATR vs 3 x ATR etc to try to pinpoint the optimal trailing stop distance?
Not that I am aware of, but that would be a good idea for a next post! I did do something similar with Profit Targets a while back though: automated-trading-system/profit-targets-trend-following/
I was wondering if you would be able to supply a simple bell curve of CAGR and MAXDD. I would like to see where the range and majority of the CAGR and MAXDD lies.
The methodology I used for this test was actually to average all the random simulation iterations on a monthly basis (ie to simulate re-balancing) instead of running all simulations on their own and averaging their end results. As such, I do not have such CAGR/MaxDD data… But if you are interested you might want to check that post: automated-trading-system/trading-diversification-free-lunch/
which shows the spread of CAGR/MaxDD for another randomized test (to do with portfolio selection that one).
Hi, I am having trouble working out how you use the ATR. When I look at an ATR indicator, the figure is something like 0.0019, so how do you convert this into the number of pips for the stoploss?
Usually an ATR-based stop is just a way to place the stop price N number of ATRs from the entry price.
& # 8211; Buy Long EURUSD at 1.31 (this is not a recommendation! ;-)
& # 8211; Calculate the ATR, maybe get a value like 0.01.
& # 8211; Set the stop so that stop price is Buy_Price – N x ATR: if N = 1, stop price = 1.30 (1.31 – 0.01), if N = 3, stop price = 1.28, etc. (note that for Short Positions you’d have Sell_Price + N x ATR)
This is a fairly neat way to adjust the stop taking into consideration the recent volatility of the instrument (as opposed to a fixed % amount, etc.)
Thanks for the reply Jez. So, right now EUR/USD is 1.32338. ATR is 0.00092. Assim:
Stop price = 1.32338 – (2 x 0.00092)
Stop price = 1.32338 – 0.00184.
Stop price = 1.32154.
That’s a stop loss of just 18.4 pips I think?
It doesn’t seem enough… Or is it just that the ATR is low right now?
ATR value sounds low but it depends on the period used to calculate it (ie an ATR(5) on 1-min bar will be much slower than an ATR(20) on daily bars).
Otherwise calc looks good.
Being new to trading i am a bit puzzled with these stops. Does adapting the trailing stop daily mean setting a new order each day with a new trailing stop? Doesn’t this mean that the trailing stop will only be met if the intraday change exceeds f. e. 2 ATR? So, you create each day a new high from which to the trailing is done. Is this meaningfull?
I suppose the stop and trailing stop also meant in this text is always 2 ATR? Or is this only the initial stop?
Obrigado pela ajuda.
Newone, the trailing stops typically do not “go down” (ie it basically trails the price by being at most 2/3/5 ATRs away: every time the price makes a new high – for a long position – the stop is placed 2/3/5 ATRs away but when the price goes back down, the stop does not)
Jez, thank you very much for this information. I understand u probably place new orders daily, but keep the stops in place in case the price dropped, and u raise the stops in case the prise rose. How about doing this on a monthly basis? Isn’t this more safe in order to prevent unnessasarry stop-out due to whipsawwing?
I’m trying to follow trends using turbo’s. Do you know turbo’s or speeders? We have them in europe, it’s basically following for example a stock using a hedge (leverage). I think this is more understandeable then options and futures. You can never loose more than you invested either. What is your idea about trading such products? I don’t find much information on the net about opinions on trading these.
Obrigado pela sua informação. I think your site is very informative and inspiring to people new to the business like myself :)
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ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTA NEGOCIAÇÕES EM CONTAS REAIS.

Sobreviva no Forex: use os dois sistemas de tendências e de tendências.
No episódio 57, o comerciante lendário Akil Stokes entrou no podcast do Two Blokes Trading para sua segunda aparição. Entre o habitual banho de bombas de conhecimento cintilantes, um em particular chamou minha atenção: ele costumava ser lixo em setembro. Eu elaborarei - ele costumava apenas comercializar sistemas de negociação de gama, o que funcionava muito bem nos mercados laterais. Mas quando os comerciantes fizeram férias no Verão, a volatilidade foi sugada para fora do mercado e eles se mostrariam como resultado.
O efeito disso foi martelar a conta comercial da Akil em setembro. Sua resposta? Obter um sistema de negociação de tendências e executá-lo ao lado de seu sistema de negociação de gama. Agora ele diz, ele pode ganhar dinheiro em todos os mercados.
One Pony Trick.
Isso me fez pensar na minha própria negociação. Até recentemente, tenho sido quase exclusivamente um comerciante de tendências. Minha técnica favorita é encontrar uma retração em uma tendência existente e trocar de volta para o recente alto / baixo. Essa é uma idéia estabelecida e que funciona para muitos comerciantes. Como você escolhe escolher seus níveis de retração e confirmações de tendências, etc., é baixo para o sistema individual. Mas, como uma ideia básica, os pullbacks de negociação de tendências são bastante sólidos. Mas, se eu só negociar majores de moeda, um monte de qual incluirá o USD, e o USD geralmente é limitado e não tende nada - bem, então, estou enrubescido.
Eu precisava adicionar um sistema de negociação de gama pura ou um sistema de troca de negociação. Algo que poderia tirar proveito de mercados que repetidamente não conseguem construir grandes tendências.
Acompanhe o Traders Support Club.
Como você sabe, passamos recentemente do aspecto treinador do programa Traders Support Club para aprender e testar suas estratégias comerciais específicas. Um dos atrativos surpreendentes de sua série de vídeos Swing Trading é a sua insistência em que você aprenda e troque três estratégias diferentes. Um é um sistema de busca de tendência inicial baseado em breakouts, uma é uma estratégia de retrocesso que visa alcançar o que descrevemos acima, e um é um sistema de negociação comercial de gama. Marque, marque, marque.
Eu vi esse tweet recentemente de Jerry Parker, famoso seguidor das mega tendências. Ele citou o artigo subjacente do "valuewalk": "O pior período de seguimento das tendências nos últimos 100 anos foi de 2018 a 2018".
Você pode ou não saber Jerry do livro Turtle Traders, sobre um grupo de comerciantes de tendências que causaram uma tempestade na negociação dos anos 80. Mas basta dizer que ele é um comerciante que vive pela máxima "cortar seus perdedores e deixar seus vencedores correrem". Na verdade, essa é a citação na primeira página do seu site. Todo o seu estilo de negociação baseia-se nas seguintes tendências fortes e de longa duração.
Que Jerry Parker, comerciante de tendências conhecidas, tenha destacado a dificuldade de fazer retornos quando os mercados simplesmente não fazem o que você precisa para fazer, e em um período de seis anos, realmente faz pensar. Agora, ele é um comerciante experiente e experiente que ainda conseguiu ganhar tendências de negociação de dinheiro nesse período, mas ainda não estou nesse nível!
Qual tipo de comerciante quer ser?
Um ano na minha carreira comercial, estou em um lugar onde eu tenho uma boa compreensão dos conceitos básicos exigidos e trocado com algum sucesso. Tive o privilégio de realizar bem mais de 50 entrevistas com comerciantes bem-sucedidos, todos os quais trocam estilos ligeiramente diferentes. Mas agora, neste momento, preciso tomar uma decisão sobre o tipo de comerciante que quero ser. Então eu preciso ficar com isso, para me dar uma chance de fazer ganhos consistentes.
Essa é uma ampla questão para responder, e não sinto que tudo precisa ser respondido de uma só vez. Mas, a primeira parte dessa resposta, para mim pelo menos, precisa ser: "Eu quero ser um comerciante que pode ganhar dinheiro em todas as condições do mercado".
Up, Down and Sideways.
Afinal, não é a capacidade de ganhar dinheiro em qualquer momento, por que tantos de nós escolhem troca de moeda em vez de ações e ações que investem? Queremos ganhar dinheiro em mercados e mercados em baixa. Mas, e os mercados paralelos? O mercado se move em três direções - para cima, para baixo e para os lados. Não esqueça o último.
Existe um sistema que permite trocar as três direções com o mesmo conjunto de critérios? Não que eu saiba. Então eu resolvi trocar um sistema de comércio de tendências e um sistema de troca de tendência / reversão de tendências. Eu sei que a TSC quer que eu troque os três, mas ainda sou um colega impertinente de coração. Dois sistemas de tendências e um sistema de alcance parece estar sobrebalançado em uma direção para mim, então eu vou escolher o sistema de tendência do Traders Support Club (dos dois disponíveis) que me dá os melhores retornos anteriores e fique com isso.
Objeções para negociar negociação de tendências e tendências seguidas combinadas.
Existem duas objeções potenciais para a negociação em escala e a tendência seguindo sistemas simultaneamente. O primeiro deles é que as pessoas são apenas "adequadas" a um sistema de tendência seguinte ou a um sistema de negociação de negociação com base em suas personalidades.
O segundo deles é que você irá prejudicar seus lucros se você estiver negociando sistemas de alcance em tendências de mercados e sistemas de tendências em mercados variados; Ao aderir a um, você pode fazer feno enquanto o sol está brilhando. Em outras palavras, você limitará seu lucro quando os mercados se tornarem a seu favor.
Objeção 1 - Sua personalidade é melhor adaptada a tendências a seguir ou à negociação de gama.
Isso está vinculado com a idéia de que ouvimos dos convidados no podcast muitas vezes que você deve trocar um sistema baseado em sua personalidade.
Um conceito que eu já ouvi repetido é que os pensadores convencionais serão mais adequados para seguir as tendências, enquanto os pensadores não convencionais "fora da caixa" serão mais adequados para contrariar os sistemas de negociação de tendências. Isso parece uma idéia limpa e arrumada, mas não tenho certeza de que ele mantenha peso.
Pessoalmente, eu sugeriria que sua personalidade determinaria mais a maneira como você troca do que o tipo de sistema que você escolher. Então, dia ou swing trading; fundamentais ou negociação técnica; ações de Forex ou baseadas em pesquisa que investem, etc. Se você é um comerciante técnico, você pode procurar configurações de RSI para sugerir mercados estendidos e comprar reversões, ou você pode procurar o MACD para sugerir uma tendência de construção e negociar com essa tendência. Mas isso parece-me ser em grande parte o mesmo de uma perspectiva de personalidade e estilo intelectual.
Isso não quer dizer que você não terá uma preferência. Estou mais confortável com negociação de tendências do que negociação de tendências contrárias. Mas eu suspeito que é em grande parte porque eu ouvi tantas vezes o refrão "a tendência é seu amigo" e "quanto mais tempo uma tendência tem ocorrido, mais provável é que continue". As pessoas que ainda não ouviram essas coisas podem olhar para todos os recordes históricos e repetir o refrão. "O que sobe deve cair". Mas as posições poderiam ser facilmente revertidas com a exposição a diferentes influências e as pressões básicas do viés de recência.
Da Boca do Cavalo.
Como sempre, estou interessado nesta fase inicial da minha carreira para não apenas fazer essas coisas. Então, eu pedi a Ali Crooks, fundador e treinador principal do Traders Support Club para me dar seus pensamentos:
Quando as pessoas me perguntam "Como eu aprendi a ser bom comerciante de tendências?" Eu costumo dizer: "Obter bom em analisar a tendência!" Por que? Quando você progride seu aplicativo comercial de forma sistemática, como muitos dos Tradutores de TSC que começaram como comerciantes baseados em tendências, você também pode se tornar negociador de tendências como resultado.
Na verdade, ele também pode funcionar ao contrário! Isso ocorre porque um bom comerciante de qualquer disciplina após um período de tempo, geralmente, não toma apenas todas as configurações baseadas em tendências ou na comparação de tendências que ocorrem.
Ao longo do tempo, eles trazem sua própria análise discricionária geral, ao lado da estratégia de estratégia potencial, e é essa habilidade que lhes permite escolher configurações melhores e quando passam mais tempo no mercado, muitos querem trocar os dois tipos de configuração porque Eles vêem ambos por padrão.
Ali ensinou centenas de pessoas ao longo dos anos, muitos dos quais passaram a ser comerciantes muito bem-sucedidos. Sua experiência sugere que aprender um desses sistemas alimenta o outro e eles se tornam mutuamente reforçadores. Você não precisa se sentar em um acampamento e sofrer durante anos, quando os mercados simplesmente se movem lateralmente ou quase que a tendência.
Objeção 2 - Você limitará seu lucro quando os mercados forem favoráveis ​​ao seu sistema.
Esta objeção na superfície parece válida. Imagine se, em Jerry Parker, o feitiço seco de 6 anos para a negociação de tendências, você era uma tradista de tendências ou variações. Provavelmente, você teria matado. Se todos os (muitos) outros fatores para você ser um comerciante bem sucedido estiveram no lugar, e você negociou mercados que eram em grande parte variando e não conseguiram formar fortes tendências, então você teria feito uma fortuna se você fosse negociante de tendências.
Mas imagine que você tenha adicionado em um sistema de negociação de tendências antes deste período, para equilibrar seus estilos. Esse sistema poderia ter falhado por seis longos anos e consumido em seus lucros de sua negociação de tendências contrárias. Ou pior, poderia ter tornado você definitivamente não lucrativo. Então, o melhor cenário é que você usou uma valiosa troca de capital por um sistema que fez menos retorno do que o seu outro sistema.
O contador simples deste argumento, no entanto, é imaginar que o sapato estava no outro pé. Imagine que você era, como Jerry, apenas um comerciante de tendências. Você provavelmente terá lutado no "pior período para a tendência seguindo nos últimos 100 anos". Mesmo se você fosse um grande comerciante e conseguisse espremer alguns retornos do mercado, isso terá sido menos que os retornos que você poderia ter feito negociando contra a formação de tendências, certo? Então, se você tivesse negociado ambos os sistemas, seus retornos teriam sido maiores.
Survival & gt; Ganância.
O que eu realmente falo é um sistema de hedging. Ao negociar tanto com e contra as tendências, você acalmar seus lucros, com certeza, mas você também esmaga suas perdas.
Agora, deixe-me perguntar-lhe: o que é mais importante para aprender a trocar Forex - maximizar os lucros ou a sobrevivência básica?
Se você explodir sua conta, ou ficar desanimado e sair, então você terminou. Você é uma estatística. Adeus e boa sorte com o 9 a 5 grind. Se, em vez disso, você for cauteloso e faça (por exemplo) 20% no ano que vem, em vez de 30%, mas continue a negociar e crescer sua conta, então você sobreviveu. Você é um comerciante de sucesso e pode continuar a devolver retornos melhores do que o banco com o seu capital. (Embora, talvez, você ainda está no 9 a 5!).
A questão número um que você enfrenta como comerciante de varejo, tentando construir sua conta no mundo agressivo e implacável do comércio on-line de forex é Survival. Se você trocar dois sistemas que, por sua própria natureza, permitem que você ganhe dinheiro em mercados, mercados em baixa e mercados paralelos, então você deu o primeiro passo para ver o ano e viver para negociar outro dia!
Se você está interessado em explorar a tendência do contador, a tendência de negociação e os sistemas de negociação de gama do Traders Support Club, clique aqui para descobrir mais.
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Informativo, educacional e divertido!
Os dois amigos, Tom e Owen, levam você a uma emocionante aventura de "aprender a trocar". Eles criaram um ótimo podcast sobre suas provações e tribulações à medida que aprendem a habilidade de negociar. Eles realizam entrevistas semanais com alguns dos comerciantes mais conhecidos que compartilham sua experiência, idéias e truques do comércio para dar ao ouvinte uma visão bem arredondada sobre o assunto da negociação em casa (varejo). Apreciar!
Fiquei muito interessado em negociar por um bom tempo, mas ouvir esse podcast me ajudou a mergulhar. Você precisa de uma compreensão básica da negociação antes de ouvir, mas se você tem que esses caras criam todas as questões importantes e exploram muitos aspectos diferentes. Isso, juntamente com a sua excelente comédia, torna este podcast uma excelente adição à sua educação comercial. Obrigado rapazes.
Adoro o estilo informativo, cheio de diferentes aspectos do ofício. Vocês são como a formiga e o Dec de negociação? Continuem com o excelente trabalho !!
Show incrível. Ame a idéia de criar esse show. Isso realmente ajuda muitos comerciantes em todo o mundo. Tão inspirador e motivador. Continue com dois blokes!
Eu estive a bordo desde o episódio, mas só acabei de dar uma revisão (desculpas). As entrevistas são perspicazes e as perguntas estão sempre bem estruturadas e pensadas. O apelo principal dos shows é a honestidade. Em um mundo cheio de BS e pessoas que desejam vender-lhe algo, Tom & Owen admite feliz que é realmente difícil ganhar lucros com o mercado sem trabalho árduo, muitas tentativas de volta e fazer uma série de erros. Continue com gente!
Como um novo comerciante e parte do stat que não conhece outro comerciante da vida real, este podcast me dá a sensação de que não estou no meu tod! Mantenha os bons cortes de trabalho, começou recentemente no episódio 1 e quase apanhado!
Este podcast é fantástico. É informativo e engraçado. Continue indo.
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Two Blokes Trading é essencial para ouvir qualquer comerciante novo ou aspirante. Como um comerciante eu mesmo, que tem sido ao redor do quarteto algumas vezes, e gastou inúmeros milhares nos chamados Trading Stratergy e treinamento, você aprenderá mais aqui ouvindo esses dois caras, do que assistir a qualquer seminário gratuito comercializado, pelo chamado obtenha ricos comerciantes rápidos que afligem a nossa caixa de entrada. A qualidade dos convidados por semana é excelente, e o estilo de entrevista é relaxado e humorístico, mas sempre profissional. Excelente trabalho chaps. Mantenha o bom trabalho.
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O melhor podcast para ajudar com o desenvolvimento como comerciante.
Durante o ano novo eu decidi aprender mais sobre negociação. Encontrou este podcast e não olhou para trás. Eu escutei todos os episódios e realmente comecei a meter meus dentes no mundo do trabalho comercial do conhecimento e da visão dos anfitriões e seus convidados. Este podcast dá-lhe uma excelente base e os bants dos rapazes tornam um processo agradável.
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Adorei ouvir esses caras - pode realmente se identificar com cada episódio. Uma ótima fonte de informação. para novos comerciantes e motivacionais.
Este é um ótimo podcast (série) para ouvir quando você está interessado em negociar! Tom e Owen estão fazendo um excelente trabalho ao tentar obter todas as respostas para todas as questões relevantes que um iniciante deveria perguntar a si mesmo quando (considerando) o comércio. Grandes tópicos e convidados, muito informativos. Também importante, divertido de ouvir. Mantenha o bom trabalho e obrigado. Sander Países Baixos.
Este é um podcast absolutamente brilhante para navegar no mundo da negociação nos mercados de câmbio, além de oferecer informações sobre o investimento em geral. Os "Dois Blokes" também o tornam muito agradável. Ótimo trabalho, pessoal, continue assim.
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Este podcast é o melhor pod trading que existe. Tom e owen começam pelos princípios básicos da negociação e documentam seu progresso. Convidados surpreendentes conversam sobre o show que fornecem excelentes idéias. Todas as segundas-feiras, quando um novo episódio aparece, parece-se novamente com o Natal.
Podcasts fantásticos. Muito informativo. Eu escutei o episódio 32 agora e realmente me encorajou a me concentrar no gerenciamento de riscos. Obrigado e tenha um excelente 2017 Tom e Owen.
Tom e Owen fazem grandes anfitriões no que é um show informativo e qualificado. O melhor de tudo é divertido também!
Conheci os dois homens em Londres. Eles estão cheios de motivação para aprender a negociar. Escute e aprenda. Qualquer comerciante que procura opinião imparcial sobre ferramentas e idéias de negociação tem que verificá-las.
Podcast muito interessante, fácil de ouvir com muito humor, bem, eu vou ouvir mais.
Não sabendo muito sobre o domínio da negociação e dos mercados de ações Eu vim para este podcast com uma compreensão limitada do tópico. Enquanto eu escutava, certamente isso foi reafirmado. Fiquei impressionado com o conhecimento sobre o assunto e sua paixão por isso. Isso é o que é preciso para fazer um bom podcast, é um verdadeiro conhecimento e amor do supject. Continue compartilhando sua experiência!
Ótimo podcast, estrutura brilhante e dois tipos fantásticos! Se você está interessado em começar a trocar, você deve ouvir isso! Interessante, engraçado e fácil de ouvir! Não posso recomendar o suficiente! Eles também têm um blog e site para seguir seus resultados.
Tom e Owen, enquanto começam a negociar, passando pelo que muitos comerciantes experimentam, conseguiram trazer grandes nomes na negociação para entrevistas perspicazes com conteúdo excelente para comerciantes novos e experientes.
Como educador comercial eu mesmo, pode ser um esforço para entregar comerciantes uma década de experiência em todas as áreas diferentes que eu tenho envolvido na negociação. O que eu realmente gosto de Tom e Owen é que eles trazem especialistas de uma variedade de áreas no mundo comercial, dando insights únicos sobre coisas que um comerciante de varejo pode não ter sido exposto. Eu acho que este podcast pode ser uma ótima ajuda para qualquer comerciante no shortcutting a experiência de aprendizagem e aumentar o conhecimento neste negócio emocionante. ALTAMENTE RECOMENDADO!
Grande visão do mundo das negociações de um ponto de vista novato.
Ei pessoal Isso é tão interessante! Não posso esperar para ouvir mais e aprender mais com esses caras. Não tenho idéia de onde começar, então estou animado para saber mais sobre por onde começar! Sharnee xx.
Este podcast balança! Tom e Owen são realmente bem informados sobre o comércio e este podcast pode realmente ser útil para aqueles que pensam em prosseguir uma carreira nele. Bom trabalho!
Eu realmente gosto deste podcast e espero ouvir muito mais. Continue com o ótimo trabalho.
Esses dois são honestos e reais e estou ansioso para ver onde e como eles alcançam seus objetivos. Mantenha-o vindo eles !!
É um show atraente, divertido e muito útil. Há muito conteúdo excelente neste podcast! Deve ouvir isso.
Fiquei curioso sobre o comércio por um tempo, mas não sabia por onde começar. Agora eu não tenho que fazer isso sozinho. Estou feliz por ter encontrado este podcast.
Percurso de negociação honesto e informado. Os episódios brexit são ótimos.
Finalmente, 2 pessoas que sabem sobre o que estão falando na negociação. Tantas dicas para intensificar o jogo comercial. Bom show Tom e Owen !!
Eu trabalhei em serviços financeiros toda a minha vida e eu simplesmente adoro ouvir Tom e Owen compartilhar suas experiências comerciais e insights. Mantenha o ótimo trabalho pessoal!
Eu acho que tenho um novo podcast favorito! Obrigado rapazes!
Eu não tenho a menor idéia de como trocar, mas assistir (er ouvir) e crescer com Tom e Owen parece ser uma maneira perfeita para eu aprender. Obrigado, por nos levar em frente na sua jornada! Paul de NomadTogether.
Como um dabbler comercial eu estou amando este show. Informativo, e mais importante diversão, e um mundo longe dos concorrentes esquisitos que estão lá fora. Grande energia de Tom e Owen que são anfitriões naturais. Aguarde futuros shows.
Adorando esse podcast novo e inovador desses dois caras. Grande química, entrevistas fascinantes e uma lista de candidatos para aspirantes a comerciantes de casas. Não apenas para os caras; troque as senhoras !!
Muito agradável para ouvir, excelentes convidados e muito interessante. Estará seguindo este podcast para descobrir ainda mais sobre o comércio de amadores! Anfitriões muito divertidos também.
Podcast extremamente perspicaz. Eu particularmente gostei da análise detalhada de Tom. Aguarde ansiosamente as futuras.
Absolutamente excelente, não poderia recomendar mais. Engraçado e interessante, ajudando a trazer o que poderia ser um tema aborrecido para a vida.
Eu gosto do esforço que esses caras estão colocando para compartilhar as lições que eles recebem enquanto aprendem a trocar e espero que vá bem. Os convidados também foram interessantes, então espero que eles consigam mais um pouco.
Este foi um podcast realmente divertido e informativo. O fato de serem amigos e saltar uns dos outros trouxe uma nova dinâmica e foi realmente muito agradável. Recomendo muito.
Uma maneira divertida de aprender sobre comércio a retalho.
Achei que este podcast era incrivelmente fácil de sintonizar, dando um guia detalhado e fácil de seguir sobre os problemas mais recentes. Com tudo o que vem, tenho certeza de estar seguindo de perto!
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Ótimas caras, tenho me interessado em negociar e pensar em me divertir e ganhar um pouco de dinheiro. Eu vou estar observando você para ver se é para mim. Boa sorte.
Realmente curtindo os podcasts! Ansioso para iniciar minha jornada comercial com o seu excelente apoio :)
Owen e Tom são exatamente o que eu tenho procurado. Honesto e engraçado, não posso esperar para ouvir como sua carreira comercial decola! mantenha o bom trabalho rapazes!
Excelente abordagem e produção, chaps. Temas realmente interessantes, muita energia e boa entrega. Especialmente aproveite as entrevistas - realmente perspicazes e únicas. Ansioso para saber mais :)
Eu realmente gosto de negociar, embora eu não tenha tempo para fazer muito disso hoje em dia. Parece muito potencial com o show. Ansioso para saber mais.
Vocês dois caras são divertidos e isso é um conteúdo valioso, louco e valioso. Não posso aguardar por mais episódios, vai cortar muito medo / desconhecido para nós, que gostaríamos de se envolver na negociação. Dê-nos mais!
Excelente descrição sobre o que o podcast será. Eu trabalho com clientes empresariais que hoje comercializam e são muito experientes em negociação. Eu não posso esperar para ouvir mais. Bem feito.
Ótimo trabalho Tom. Ansioso para aprender muito mais sobre o comércio em seus futuros episódios!
Grande assunto e reunido com incrível energia, banter e relaxamento. Ótimo ouvir sobre um tópico legal. Mantenha-o vindo pessoal!
Tom e Owen são clássicos absolutos. Amadores aprendendo a trocar e compartilhar sua jornada conosco de forma realmente divertida. Não posso aguardar para ouvir esta jornada se desenrolar - Estou apoiando vocês, ficando tão grande!
Você já ouviu falar de negociação, ficou intrigado com isso e quer aprender mais, mas como você começa? Aprender sobre isso é como beber de um firehose. Até agora. Siga a jornada desses dois "blokes" à medida que eles aprendem a se tornar um comerciante bem sucedido e antes de conhecê-lo, você será um comerciante.
Tom e Owen são honestos e informados, uma raridade neste espaço particular. Sua abordagem humilde ao tópico torna o conteúdo interessante, e não posso esperar para ver aonde eles vão daqui.
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