Tuesday 3 April 2018

Estratégias de negociação envolvendo opções e futuros


Combinações de opções.


Uma combinação é uma estratégia de negociação de opções que envolve a compra e / ou venda de opções de compra e venda no mesmo ativo subjacente.


Ligar e colocar combinações de compra.


O straddle é um lucro ilimitado, estratégia de negociação de opções de risco limitado que é empregada quando o comerciante de opções acredita que o preço do ativo subjacente fará um forte movimento em qualquer direção no futuro próximo. Ele pode ser construído comprando um número igual de chamadas ao dinheiro e colocando opções com a mesma data de validade.


Como o straddle, o estrangulamento também é uma estratégia que tem risco limitado e potencial de lucro ilimitado. A diferença entre as duas estratégias é que as opções fora do dinheiro são compradas para construir o estrangulamento, reduzindo o custo para estabelecer a posição, mas ao mesmo tempo, um movimento muito maior no preço do subjacente é necessário para a estratégia para ser rentável.


A tira é uma versão modificada e mais grosseira do estrondo comum. A construção é semelhante ao straddle, exceto que a proporção de puts para as chamadas compradas é de 2 a 1.


A correia é uma variante mais alta do estrondo. Duas vezes o número de opções de compra são comprados para modificar o straddle em uma alça.


Subjacente sintético.


As combinações podem ser usadas para criar posições de opções que tenham o mesmo padrão de recompensa que o subjacente. Estas posições são conhecidas como posições subjacentes sintéticas. Usando opções de equidade como um exemplo, uma posição sintética de estoque longo pode ser criada comprando uma ligação ao dinheiro e vendendo um número igual de opções de venda no dinheiro.


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Comprar Straddles em ganhos.


Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]


A escrita permite comprar estoques.


Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]


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Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.


Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então quer saber mais sobre LEAPS® e por que considero que são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft®. [Leia. ]


Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.


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Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.


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Captura de dividendos usando chamadas cobertas.


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Aproveite as chamadas, não Margin Calls.


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Day Trading usando Opções.


As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]


Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.


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Compreender a paridade de colocação de chamadas.


A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]


Compreendo os gregos.


Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]


Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.


Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]


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Estratégias de opções.


Opções básicas.


Opções Estratégia Finder.


Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.


Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.


10 Opções Estratégias para saber.


10 Opções Estratégias para saber.


Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.


10 Opções Estratégias para saber.


Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.


1. Chamada coberta.


Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)


2. Married Put.


Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)


3. Bull Call Spread.


Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)


4. Bear Put Spread.


O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)


Investopedia Academy "Opções para iniciantes"


Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:


Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.


5. Colar de proteção.


Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)


6. Long Straddle.


Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)


7. Strangle longo.


Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)


8. Mariposa espalhada.


Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)


9. Condor de ferro.


Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)


10. Borboleta de ferro.


A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)


Capítulo 11 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 20181.


Publicado porBuck Houston Modificado há mais de 2 anos.


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1 Capítulo 11 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções de Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 20181.


2 Estratégias a serem consideradas Opção de opção de ações Duas ou mais opções do mesmo tipo (um spread) Duas ou mais opções de diferentes tipos (uma combinação) Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 2 .


3 Posições em uma Opção e o Subjacente (Figura 11.1, página 237) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 3.


4 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Bull Dividido Usando Chamadas (Figura 11.2, página 238) K1K1 K2K2 Lucro STST 4.


5 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Bull Dissipativo Usando Puts Figura 11.3, página 239 K1K1 K2K2 Lucro STST 5.


6 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Bear Spread Usando Puts Figura 11.4, página 240 K1K1 K2K2 Lucro STST 6.


7 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Excesso de Urso Usando Chamadas Figura 11.5, página 241 K1K1 K2K2 Lucro STST 7.


8 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Direitos Autorais © John C. Hull 2018 Propagação da Borboleta Usando Chamadas Figura 11.6, página 242 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 8.


9 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Propagação da Mariposa Usando Puts Figura 11.7, página 243 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 9.


10 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Uma combinação de Straddle Figura 11.10, página 246 Lucro STST K 10.


11 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 Strip & Strap Figura 11.11, página 248 Lucro KSTST KSTST StripStrap 11.


12 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 2018 A Combinação Strangle Figura 11.12, página 249 K1K1 K2K2 Lucro STST 12.


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3.1 Opções Leitura longa Chamada no lucro da IBM de comprar uma opção de chamada européia da IBM: preço da opção = $ 5, preço de operação = $ 100, opção vida = 2 meses.


Opções e estratégias de negociação. Opções ► Direito de Compra / Venda de um bem especificado a um preço conhecido em ou antes de uma data especificada. ► Opção de compra - Direito de compra.


Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright © John C. Hull 2007 15.1 The Greek Letters Capítulo 15 Páginas 328 - 343.


Estratégias de negociação envolvendo opções.


Publicado porTodd Smith Modificado há mais de 2 anos.


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1 Estratégias de negociação envolvendo opções.


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2 Tipos de Estratégias Tome uma posição na opção e no subjacente.


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3 Posições em uma Opção e o Subjacente (Figura 10.1, página 220)


Lucro Lucro K K ST ST (a) (b) Lucro Lucro K ST K ST (c) (d) Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


4 Bull Spread usando chamadas (Figura 10.2, página 221)


Benefício ST K1 K2 Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


5 Torneio de propagação usando ponteiros Figura 10.3, página 222.


K1 K2 Lucro ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


6 Bear Spread Using Puts Figura 10.4, página 223.


K1 K2 Lucro ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


7 Espalhar propagação usando chamadas Figura 10.5, página 225.


Benefício K1 K2 ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


8 Box Spread Uma combinação de uma propagação de touro e um urso colocam-se espalhados.


Se todas as opções são europeias, um spread de caixa vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos, isso não é necessariamente assim. (Veja Business Snapshot 10.1) Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


9 Propagação da borboleta usando chamadas Figura 10.6, página 227.


Lucro K1 K2 K3 ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


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Lucro K1 K2 K3 ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


11 Calendário de propagação usando chamadas Figura 10.8, página 228.


Lucro ST K Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


12 Calendário de propagação usando ponta Figura 10.9, página 229.


Lucro ST K Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


13 Uma combinação de straddle Figura 10.10, página 230.


Benefício K ST Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição Internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


14 Strip & Strap Figura 10.11, página 231.


Lucro Lucro K ST K ST Opções de correia de tira, futuros e outros derivados, 7ª edição internacional, Copyright © John C. Hull 2008.


15 Combinação de Strangle Figura 10.12, página 232.


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Capítulo 11 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull 20181.


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Capítulo 10 Propriedades das Opções de Opções de Ações, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright © John C. Hull.


Opções e estratégias de negociação de mercados especulativos Professor André Farber Solvay Business School Université Libre de Bruxelles.


3.1 Opções Leitura longa Chamada no lucro da IBM de comprar uma opção de chamada européia da IBM: preço da opção = $ 5, preço de operação = $ 100, opção vida = 2 meses.


Opções e estratégias de negociação. Opções ► Direito de Compra / Venda de um bem especificado a um preço conhecido em ou antes de uma data especificada. ► Opção de compra - Direito de compra.


Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright © John C. Hull 2007 8.1 Mecânica dos Mercados de Opções Capítulo 8.

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